(资料图片仅供参考)

政策推进工业绿色升级，双碳目标持续落实。1、7 月4 日，国家发展改革委等部门发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023 年版）》。通知指出各地方要深刻认识、高度重视严格能效约束推动重点领域节能降碳工作的重要性，立足本地发展实际，坚持系统观念，尊重市场规律，细化工作要求，强化责任落实，稳妥有序推动节能降碳技术改造，确保产业链供应链稳定和经济社会平稳运行。

该通知有利于推动工业重点领域清洁低碳转型，推动制造业绿色发展。推荐关注1）可再生能源装机规划清晰、质地优良的电力运营商；2）在手优质项目多，投产加快的高能环境。2、7 月4 日，青海省住房和城乡建设厅、青海省发展和改革委员会印发《青海省城乡建设领域碳达峰实施方案》。方案提出推进太阳能、天然气等清洁能源在基础设施方面的优化利用。加快供热、供气等基础设施更新改造，健全城市供热、供气管网系统。加大节能宣传力度，提高热用户节能意识，鼓励引导全民主动节约热能。该方案将有助于实现青海省的可持续发展目标，加快环保发展。推荐关注CCUS，绿色碳汇，蓝色碳汇等负碳技术能力，及工业领域低碳替代技术相关投资机会。

当周碳交易行情：当周（7.3-7.7）当周全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量152.87 万吨，总成交额7799.56 万元。挂牌协议交易周成交量48.55 万吨，周成交额2857.92 万元，最高成交价60.00 元/吨，最低成交价57.00 元/吨，上周最后一个交易日收盘价为58.17 元/吨，较上周最后一个交易收盘日下跌3.05%。上周大宗协议交易周成交量104.32 万吨，周成交额4941.64 万元。截至当周，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量2.39 亿吨，累计成交额109.90 亿元。

景气度向上，关注整体资源回收新机遇。过去三年环保板块表现低迷，估值、持仓等仍均处于低位，当前环保景气度向上，节能降碳目标下资源回收有望加速，再生资源需求释放确定性高，看好细分领域资源回收板块。推荐关注：1、切入危废资源化，业绩望迎拐点的惠城环保；在手项目丰富，危废资源化技术强壁垒高的高能环境。2、检测、磁材并行的中钢天源。

行业新闻：1）《山西省科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022-2030 年）》发布。

2）水利部官网发布《水利部国家发展改革委关于加强非常规水源配置利用的指导意见》。3）上海市生态环境局关于进一步完善主要污染物总量指标的核定、分配、使用和管理工作的通知。

板块行情回顾：当周环保板块表现较好，跑输大盘，跑赢创业板。当周上证综指跌幅为0.17%、创业板指跌幅为2.07%，环保板块（申万）跌幅为0.19%，跑输上证综指0.02%，跑赢创业板1.87%；公用事业涨幅为0.25%，跑赢上证综指0.42%，跑赢创业板2.32%。节能（-3.13%）、水务运营（-0.17%）、固废（0.35%）、水处理（-0.20%）、监测（-2.06%）、大气（2.51%）。A 股环保股长春集团（9.96%）、博世科（9.15%）、侨银环保（9.05%）等涨幅居前；周涨幅居后的个股为汉威科技（-9.03%）、国中水务（-7.56%）、双良节能（-7.37%）。

风险提示：环保政策及督查力度不及预期、行业需求不及预期。